Фонды доверительного управления
Фонды доверительного управления — это высокодоходная форма инвестирования, при которой средства инвесторов передаются в доверительное управление управляющим компаниям, а они в свою очередь инвестируют эти средства в наиболее надежные ценные бумаги или другие активы, стремясь обеспечить максимально возможную доходность.
Управлением средствами инвесторов занимаются профессиональные управляющие портфелем, с большим опытом работы на рынке. Основа управления — анализ ценных бумаг, а также современные технологические решения в финансовой сфере.
Преимущества фондов доверительного управления, размещенных на площадке IntwayFunds:
• Хеджирование. Приоритет в работе Фондов доверительного управления, представленных на площадке IntwayFunds, имеет минимизация риска при инвестировании средств. Хеджев ые фонды характеризует стабильный рост, не зависящий от условий рынка, и возможность приносить доход инвесторам при любых обстоятельствах (при этом риск потери денег нельзя исключить, но можно застраховать).
• Управляющие компании управляют не только ваш ими деньгами, но и собственными: они обязаны держать свои деньги в управляемых фондах доверительного управления.
• Работа не только на американских, но и на лондонской, российской, азиатских и других международных фондовых биржах.
• Надежность и профес сионализм управляющих компаний.
• Прозрачность. Обеспечивается регулярной публикацией отчетов о результатах деятельности.
• Контроль за деятельностью фондов тремя независимыми инстанциями.
• Диверсификация. Распределение инвестиций по разным финансов ым инструментам приводит к снижению рисков инвесторов. Возможные объекты диверсификации инвестиционного портфеля фондов доверительного управления на площадке IntwayFunds:
– Акции
– Депозитарные расписки
– Опционы
– Фонды закрытого типа
– Фонды открытого типа
– Фонды венчурных инвестиций
– Фьючерсы
– Облигации
Залог успеха — правильный выбор акций, взвешенная политика формирования портфеля.
• Заинтересованность в успехе. В качестве вознаграждения управляющие компании получают определенный процент от приб ыли клиента.
• Возможность получения дохода, значительно превышающего банковские ставки.
• Автомат купли-продажи паев.
• Гарантированная ликвидность инвестиций: инвестор может продать через торговый автомат свои доли в полном объеме в любой момент без каких-либо штрафных санкций и выкупных стоимостей.
• Беспрецедентно низкий порог входа на рынок паевых инвестиций — $1.
• Полная защита от всех внерыночных рисков, официальное страхование инвестиций и круглосуточный интернет-доступ к индивидуальному счету, покупке и погашению паев.
• 100%-я интеграция с Intway.
Пример. Простая финансовая арифметика
В 20 лет инвестор начал ежегодно инвестировать по $2000 в фонды доверительного управления и делал это в течение 10 лет. В результате благодаря сложному проценту (если предположить, что процентная ставка составляет всего 10% годовых) в тот момент, когда инвестору исполнится 65 лет, на счету будет более $1 млн. При этом весь объем инвестиций составит $20 тыс.
IntwayFunds является торговым автоматом купли-продажи паев, которым владеет Intway World Corporation. Корпорация предоставляет возможность сторонним управляющим компаниям автоматизировать процесс купли-продажи и учета паев фондов доверительного управления.
Участники проекта IntwayFunds
• Управляющие компании
• Депозитарий
• Регистратор
• Аудитор
• Частные инвесторы
Порядок создания нового фонда доверительного управления
1. Управляющая компания подает заявку.
2. Заявка рассматривается комиссией, в которую входят представители Депозитария, Регистратора и Аудитора. В случае положительного рассмотрения заявки в учетной системе создается новый фонд.
3. Управляющая компания вносит 100% уставного капитала фонда на лицевой счет Intway World Corporation.
4. Для фондов, которые будут работать на рынке акций США, Intway World Corporation предоставляет Управляющей компании прямой терминал для торговли.
5. Управляющая компания переводит до 90% денежных средств на прямой счет и начинает формирование портфеля.
Процесс управления фондом
• Управляющая компания в соответствии с заявленной инвестиционной декларацией формирует портфель
• Управляющая компания гарантирует 100%-й порог ликвидности за счет обязательного требования держать постоянный запас денежных средств для погашения паев на лицевом счете Intway
• Аудитор проводит регулярную проверку состава активов фонда
• Регистратор обеспечивает регистрацию сделок
Кто на чем зарабатывает?
Управляющая компания:
• Рост стоимости собственных паев
• Процент от покупки и погашения паев
• Ежегодное вознаграждение
Регистратор:
• Процент от покупки и погашения паев
• Ежегодная плата за обслуживание фонда
Аудитор и депозитор:
• Ежегодная плата за обслуживание фонда
Инвесторы:
• Рост рыночной стоимости паев
Источники увеличения доходов фондов
• Рост рыночной стоимости активов
• Дивиденды и вознаграждения
• Проценты от долевого участия в финансируемых проектах
• Иные источники
Как формируется стоимость паев?
Стоимость паев рассчитывается автоматически по мере изменения рыночной стоимости инструментов, входящих в портфель фонда доверительного управления.
Тарифы IntwayFunds
• 3% — комиссия за сделку купли-продажи
• 5–15% — ежегодное вознаграждение управляющей компании
• 5% — ежегодное вознаграждение регистратора, депозитора и аудитора
Заинтересованность сети Intway
30% от любой комиссии при купле-продаже возвращается в сеть в форме инвестиционных баллов.
FAQ
Что такое IntwayFunds?
Это программно-технический комплекс для автоматической регистрации и учета сделок по купле-продаже паев фондов доверительного управления.
Что такое фонд доверительного управления?
Фонд доверительного управления — форма коллективного инвестирования, при которой средства инвесторов передаются в доверительное управление управляющей компании, а она в свою очередь инвестирует их в наиболее надежные ценные бумаги (акции, облигации), стремясь при этом обеспечить максимально возможную доходность.
Что такое инвестиционный пай?
Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца на долю в имуществе фонда доверительного управления. Пай существует в бездокументарном виде. Подтверждением того, что клиент стал владельцем пая, служит выписка из реестра, где указываются количество приобретенных паев и цена, по которой они были приобретены.
Какова номинальная стоимость пая?
Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости.
Каково максимальное количество паев одного фонда?
Количество паев фондов не ограничено.
В чем заключается смысл инвестирования средств в фонды доверительного управления?
Инвестируя средства в фонды доверительного управления, инвестор становится владельцем инвестиционных паев, цена которых меняется. При удачном управлении активами фонда со стороны управляющих компаний цена пая растет. Продавая свои выросшие в цене паи, инвестор получает сумму, превышающую ту, которую он вложил.
Имущество фонда доверительного управления принадлежит управляющей компании?
Нет. Имущество, составляющее фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев. Оно принадлежит им на праве долевой собственности.
В чем преимущества фондов доверительного управления как формы инвестирования?
Основное преимущество фондов доверительного управления состоит в том, что инвестор, включаясь в коллективное инвестирование с небольшими средствами, пользуется всеми выгодами профессионального управления на фондовом рынке. Даже малая сумма, инвестированная через фонды доверительного управления, будет диверсифицирована, то есть активы фонда не инвестируются одновременно в один вид ценных бумаг, что позволяет снизить риск. Доверительное управление выступает альтернативой индивидуальному частному инвестированию, когда от человека требуются солидные знания в области финансов и некоторый опыт.
В чем отличие вложения денег в фонды доверительного управления от самостоятельного инвестирования средств на фондовом рынке?
Инвестор, покупая пай, передает средства в доверительное управление профессиональному управляющему, который заинтересован в максимальном приросте стоимости пая. Купив пай, вы приобретаете возможность получить прибыль с минимальными затратами времени и собственных сил.
Как и когда рассчитывается стоимость паев?
Стоимость пая рассчитывается ежедневно на основе стоимости активов фонда доверительного управления.
Кто может приобретать паи фондов доверительного управления?
Приобретать паи могут только партнеры Intway World Corporation.
Могут ли средства фонда инвестироваться в производные ценные бумаги (опционы и фьючерсы)?
Да, с целью уменьшить риск снижения стоимости активов.
Как рассчитывается вознаграждение управляющим компаниям?
Взимается определенный в Соглашении на управление долями участия процент от чистой стоимости активов, переданных в управление. Совокупный размер комиссии складывается из комиссии управляющим компаниям, депозитарию, регистратору, аудитору.
Сколько фондов может быть в управлении одной управляющей компании?
Количество фондов не ограничено.
Выплачиваются ли проценты, дивиденды по паям фонда?
Пай не предусматривает регулярных выплат процентов или дивидендов своему владельцу. Доход инвестора равен разнице между ценой инвестиционных паев на момент их погашения и ценой, по которой они были приобретены. Соответственно, инвестор может получить доход только при погашении паев. Однако по результатам финансового года либо других отчетных периодов управляющие компании могут выплачивать премиальные суммы всем владельцам паев фонда доверительного управления.
Где гарантии, что фонд доверительного управления не исчезнет вместе с деньгами?
Фонд доверительного управления — это совокупность средств пайщиков. Чтобы управляющие компании не могли злоупотреблять этими средствами, придумано разделение управления средствами и их хранения. Хранятся средства пайщиков в другой организации — специализированном депозитарии, который не только хранит их, но и контролирует законность операций с этими средствами.
Какова гарантия сохранности денежных средств фондов доверительного управления в системе IntwayFunds? Кто является деловыми партнерами Intway?
• Клиринговый дом Penson Financial Services Inc. , активы $1,2 млрд.
• Депозитарный банк J.P. Morgan Chase (активы $1,1 трлн, 3-е место в мире).
• Cтрахование от Lloyd's of London (договор системы страхования каждого счета на $35 млн, с учетом криминальных и форс-мажорных рисков).
Как определить, насколько выросла стоимость пая?
Инвестор может определить величину прироста имущества в фонде в любой момент, сравнив текущую стоимость пая и его стоимость на момент приобретения.
Может ли инвестор влиять на инвестиционные решения управляющих компаний?
Нет, не может.
Какие права имеет владелец инвестиционных паев?
Каждый владелец инвестиционных паев имеет право требовать погашения всех или части своих инвестиционных паев.
Какие налоги платит пайщик?
Налог удерживается с величины полученного пайщиком дохода. В свою очередь, доход образуется только в случае погашения паев пайщиком. Таким образом, когда пайщик продолжает владеть паями и не продает их, то дохода и, соответственно, налогов не возникает. Все установленные в стране проживания инвестора налоги и сборы уплачиваются им самостоятельно.
В интересах владельцев паев фондов доверительного управления разработана система разделения функций управления, учета и контроля в доверительном управлении.
В работе фондов доверительного управления принимают участие три организации — Управляющие компании, Специализированный депозитарий и Специализированный регистратор. Все они имеют лицензию на свой вид деятельности.
Вся документация, ценные бумаги и активы фондов доверительного управления хранятся не в Управляющих компаниях, а на отдельных счетах самих фондов в Специализированном депозитарии (Penson Financial Services, Inc). Наличные средства фондов хранятся на специальных счетах в системе Специализированного регистратора (Intway World Corporation). Это позволяет избежать манипулирования деньгами инвесторов.
Основной функцией Специализированного депозитария является контроль за деятельностью Управляющих компаний, а также за тем, куда Управляющие компании направляют средства пайщиков, — в целях соблюдения требований к составу и структуре активов фонда доверительного управления согласно инвестиционной декларации.
Основной функцией Специализированного регистратора является ведение реестра владельцев инвестиционных паев и техническое сопровождение работы системы IntwayFunds.
Независимая аудиторская компания ежегодно проверяет достоверность бухгалтерской документации и отчетности Управляющих компаний каждого фонда доверительного управления.
Снижение риска при инвестировании в фонды доверительного управления происходит благодаря тому, что инвестору предоставляется возможность регулярного доступа к информации о работе этих фондов и управляющих компаний, а также о стоимости пая и структуре активов фондов.
Оглавление
На главную сайта
|