Умные инвестиции

Примеры сессий

05.07.2007 Фондовый рынок. Итоги за прошлый день

Во вторник, 3 июля, американские акции выросли. Торги проводились только до 21:00 МСК (до 13:00 по Нью-йоркскому времени), они были сокращены, так как сегодня американцы отмечают День Независимости (торги сегодня проводиться не будут). "Широкий" индекс Standard & Poor's 500 повысился на 5,44 пунктов, или на 0,36%, до 1524,87 пунктов. Старейший биржевой барометр Dow Jones Industrial Average, отражающий динамику "голубых фишек", прибавил 41,87, или 0,31%, до 13577,30. Индекс Nasdaq Composite "потяжелел" на 12,65 пунктов, или на 0,48%, до 2644,95 пунктов.

По мнению аналитиков американского инвестиционного банка Goldman Sachs, за прошедшие выходные покупатели приобрели 700 тысяч широко разрекламированных мобильных многофункциональных телефонов iPhone. Этот телефон является новым продуктом компании Apple (Nasdaq:AAPL). Его продажи начались в США в пятницу вечером. Акции Apple выросли на $5,91, или на 4,87%, до $127,17. По оценкам аналитиков операционная маржа нового продукта Apple составляет около 50%.

Акции крупной сети ресторанов быстрого питания Wendy's International (NYSE:WEN) повысились на $1,00, или на 2,67%, до $38,39 после того, как миллиардер и инвестор Нельсон Пелтц заявил, что может сделать компании предложение о поглощении от лица своей фирмы Triarc (NYSE:TRY) (-1,56% до $15,75).

Согласно сообщению Министерства Торговли США, производственные заказы в мае в этой стране упали на 0,5% (м./м.). Экономисты ожидали снижения на 1,2% (м./м.). В апреле заказы по пересмотренным данным выросли на 0,5% (м./м.). Согласно предыдущим расчётам, рост в апреле составлял 0,3% (м./м.).

По сообщению Национальной Ассоциации Риэлторов, индекс ожидаемых продаж домов в США, рассчитываемый по числу заключённых, но неоплаченных договоров на покупку недвижимости на вторичном рынке, упал в мае до пятилетнего минимума. Он понизился на 3,5% до 97,7 с уровня в 101,2, зафиксированного в апреле. Экономисты ожидали увеличения на 0,5%. Отраслевой индекс домостроителей Dow Jones U.S. Home Construction после выхода этих данных упал на 1%.

Аналитики глобального инвестиционного банка из Швейцарии UBS понизили свою оценку акций производителя строительной техники Caterpillar (NYSE:CAT) с "нейтральной" до "хуже рынка". По итогам сессии бумаги Caterpillar упали на 3,06% до $77,99.

Понизились бумаги автомобильных гигантов General Motors (NYSE:GM) (-0,11% до $37,58) и Ford Motor (NYSE:F) (-2,28% до $9,42), сообщивших о снижении продаж автомашин. Кроме того, в Ford Motor намерены предложить держателям их пятилетних облигаций премию при конвертации их в обыкновенные акции этого автомобильного концерна.

"В минусе" закрылись акции крупнейшего в мире производителя печенья Kraft Foods (NYSE:KFT). Они понизились на 2,45% до $34,66 после того, как эта компания сделала европейскому пищевому гиганту Groupe Danone предложение о приобретении его отделения, выпускающего печенья, за $7,2 млрд. В Danone обдумывают данное предложение.

Цена августовского контракта на нефть в Нью-Йорке прибавила 30 центов до $71,39 за баррель. Августовский фьючерс на золото подешевел на $3,40 до $655,80 за унцию.

Доходность 10-летних облигаций Казначейства США повысилась на 5 базисных пунктов до 5,05%. На валютном рынке доллар укрепился к евро и почти не изменился по отношению к японской йене.

05.07.2007 Предторговая сессия

Как обычно по четвергам, опубликованы сведения о количестве первичных обращений за пособием по безработице на прошедшей неделе. Число новых безработных увеличилось на 2 тысячи по сравнению с пересмотренными данными позапрошлой недели и составило 318 тысяч, оказавшись чуть хуже прогноза, который предполагал количество обращений на уровне 315 тысяч. В тоже время, число безработных, обратившихся за пособием на позапрошлой неделе, было также незначительно пересмотрено в худшую сторону (316 тысяч вместо 313 тысяч). Вышедшие данные говорят о стабильном состоянии рынка занятости, и вряд ли сейчас стоит ожидать дальнейшего его укрепления в летние месяцы.

Кроме того, вышли показатели роста числа рабочих мест в частном секторе за июнь. Бизнес создал в завершившемся месяце 150 тысяч новых позиций, что выше ожиданий и говорит о растущем спросе на рабочую силу. Консолидированные июньские изменения на рынке труда в различных сферах деятельности появятся завтра, но результаты частного сектора намекают на больший, чем предполагалось ранее рост занятости. Наибольший рост числа рабочих позиций отмечен в сфере услуг, которая генерировала 163 тысячи новых вакансий, в то время как в производственных отраслях отмечено снижение на 13 тысяч.

На корпоративном пространстве в фокусе обсуждения находится сделка по продаже одной из самых известных и престижных отельных сетей Hilton Hotels (NYSE:HTL) международному инвестиционному фонду Blackstone Investment Funds за сумму в $26 миллиардов. Вполне возможно, что имя Перис Хилтон (Paris Hilton) в скором времени перестанут упоминать, как наследницу крупнейшей отельной империи. На утренних торгах акции Hilton взмыли вверх, более чем на 20%.

На 16:52 московского времени фьючерсы на индексы S&P500 и NASDAQ100 повысились на 0,07% и 0,21%, соответственно, инвесторы ожидают позитивных показателей индекса ISM по предприятиям сферы обслуживания, который выйдет в 10:00 по времени восточного побережья США (18:00 по московскому времени).

28.06.2007 Фондовый рынок. Итоги за прошлый день

В среду, 27 июня, американские акции закрылись «в плюсе». «Широкий» индекс Standard & Poor's 500 повысился на 13,45 пунктов, или на 0,90%, до 1506,34 пунктов. Старейший биржевой барометр Dow Jones Industrial Average, отражающий динамику «голубых фишек», прибавил 90,07 пунктов, или 0,68%, до 13427,73. Индекс Nasdaq Composite «потяжелел» на 31,19 пункт, или на 1,21%, до 2605,35 пунктов.

На сообщении о неожиданном снижении запасов бензина в США августовский контракт на нефть прибавил 1,8% до $68,97 за баррель. В результате, акции топливно-энергетических компаний показали лучший результат среди 10 основных отраслевых групп в индексе S&P 500. По итогам дня они повысились на 1,52%. С начала года их прирост составляет 16,05%, а по индексу S&P 500 в целом только 6,21%.

Прибавили бумаги нефтяного гиганта Exxon Mobil (NYSE:XOM) (+2,03% до $83,48) и крупной нефтяной компании ConocoPhillips (NYSE:COP) (+1,93% до $77,26). Произошло это, несмотря на сообщения о том, что обе компании не смогли достичь соглашения с властями Венесуэлы по поводу энергетических проектов и, по всей видимости, будут вынуждены закрыть свой бизнес в этой богатой нефтью латиноамериканской стране.

На сообщении об ожидаемом росте продаж и о прибыли по итогам отчётного квартала, превысившей прогнозы аналитиков, повысились акции разработчик систем управления базами данных Oracle (Nasdaq:ORCL) (+2,77% до $19,69).

Бумаги информационно-технологических компаний в силу своей относительно большой доли среди 10 отраслевых групп в индексе S&P 500 внесли максимальный вклад в его прирост. Они повысились на 1,20%. Прибавили бумаги ведущего в мире производителя компьютерных процессоров Intel (Nasdaq:INTC) (+1,75% до $23,79) и ведущего разработчика программного обеспечения Microsoft (Nasdaq:MSFT) (+1,19% до $29,87).

Повысились и бумаги крупнейшего в мире производителя спортивной обуви – компании Nike (NYSE:NKE) (+8,31% до $58,29). Компания сообщила о высоких прибылях и росте объёма заказов на её продукцию.

Прибавили бумаги финансовых фирм. Генеральный директор инвестиционного банка Merrill Lynch (NYSE:MER) заявил, что растущее число банкротств по высокорискованным ипотекам не подорвёт уверенности на рынке долговых бумаг. На рынок поступила информация о том, что другой инвестиционный банк Bear Stearns (NYSE:BSC) предпринимает действия по поддержанию на плаву двух своих близких к банкротству хедж фондов.

Акции Merrill Lynch прибавили 2,11% до $86,26, а бумаги Bear Stearns «потяжелели» на 2,84% до $143.31. Сильный рост показали и бумаги ещё одного инвестиционного банка Goldman Sachs (NYSE:GS) (+2,41% до $219,33).

На открытии акции падали из-за слабой статистики по объёму заказов на товары длительного пользования. В мае этот показатель понизился на 2,8%, ожидалось снижение на 1,0%. В апреле объём заказов, согласно пересмотренным данным, вырос на 1,1%, а не на 0,8%, как ожидалось ранее.

Доходность 10-летних облигаций Казначейства США повысилась до 5,09% с 5,08% на конец вторника. На валютном рынке доллар вырос против евро и упал к йене. Цена августовского фьючерса на золото упала на 50 центов до $645,80 за унцию.

28.06.2007 Предторговая сессия

Только что вышли окончательные сведения о росте ВВП США в I-ом квартале года. Американский ВВП в I-ой четверти 2007-го увеличился на 0,7% в годовом выражении и это наименьший рост за последние четыре года. Одновременно дефлятор ВВП, широкий инфляционный индикатор, характеризующий изменения цен и зарплат в разных сферах бизнеса и человеческой деятельности повысился на 4,2% в годовом выражении, демонстрируя наибольший инфляционный разбег за истекшие шестнадцать лет. Вышедшие данные оптимистичными не назовёшь, однако большим откровением они не являются, так как мало чем отличаются от предварительных показателей, опубликованных месяцем ранее и уже заложенных в цену рынка. Для сравнения в IV-м квартале прошлого года подъём ВВП показал 2,5% в годовом исчислении, а в целом за прошедший год 4,9%. В материальном выражении это составила $13,62 триллиона.

Как обычно по четвергам, опубликованы сведения о количестве первичных обращений за пособием по безработице на прошедшей неделе. Число новых безработных снизилось на 13 тысяч по сравнению с пересмотренными данными позапрошлой недели и составило 313 тысяч, оказавшись лучше прогноза, который предполагал количество обращений на уровне 315 тысяч. В тоже время, число безработных, обратившихся за пособием на позапрошлой неделе, было незначительно пересмотрено в худшую сторону (326 тысяч вместо 324 тысяч). Вышедшие данные говорят о стабильном состоянии рынка занятости, и вряд ли сейчас стоит ожидать дальнейшего его укрепления в летние месяцы.

Разумеется, главным событием дня будет заседание Федеральной Комиссии по Открытым Рынкам (FOMC), органа ФРС, определяющего уровень учётной ставки на ближайшие полтора месяца. Решение FOMC будет обнародовано, как обычно в 2:15 пополудни по вашингтонскому времени (22:15 по Москве). Практически ни у кого не вызывает сомнения, что ставки останутся без изменений на нынешнем уровне в 5,25% годовых после того, как стержневые компоненты инфляционных индикаторов PPI, CPI и PCE в последние три месяца показали устойчивое снижение темпов роста цен и приближение годовой инфляции к комфортному диапазону в 1-2%.

В корпоративном потоке новостей мы успеваем рассказать о следующих:

Агрохимический гигант Monsanto (NYSE:MON) сообщил в квартальном отчёте о росте прибыли на 71% до $570 млн. или $1,03 в расчёте на акцию. При этом квартальные продажи увеличились за год на 23% и составили $2,84 млрд. Котировки MON выросли на утренней сессии более чем на 1%.

Второй автопроизводитель США компания Ford Motors (NYSE:F) заявила о предоставлении беспроцентного кредита сроком на 3 года на все марки автомобилей, выпущенных в 2007-ом году. Акции F повысились в цене сегодня утром около 1%.

На 16:52 московского времени фьючерсы на индексы S&P500 и NASDAQ100 понизились на 0,19% и 0,03%, соответственно, инвесторы не торопятся входить в рынок накануне решения ФРС.

26.06.2007 Фондовый рынок. Итоги за прошлый день

В понедельник, 25 июня, американские акции продолжили падение вторую торговую сессию кряду, так как на Wall Street сохранились волнения относительно хедж фондов, оперирующих проблемными ипотечными ценными бумагами и терпящих значительные убытки.

Индекс Dow Jones industrial понизился на 8,21 пункта до 13 352,05, более «широкий» показатель S&P 500 опустился на 4,82 пункта, или 0,3%, до 1 497,74. Индекс с большой долей акций технологических компаний Nasdaq потерял 11,88 пункта, или 0,5%, до 2 577,08.

Ранее на вчерашних торгах акции выросли, однако так и не смогли закрыться «в плюсе».

Компания CBOT Holdings (NYSE:BOT) призвала своих акционеров проголосовать за слияние с Chicago Mercantile Exchange Holdings (NYSE:CME) и отклонить тем самым предложение другого претендента на контрольный пакет акций CBOT – компании IntercontinentalExchange Inc. В результате бумаги CBOT обвалились на $6,54, или 3%, до $201,00, акции Chicago Mercantile Exchange подешевели на $6,55 до $533,40.

Бумаги Blackstone Group (NYSE:BX) упали на $2,62, или 7,5%, до $32,44, всего на следующий день после довольно успешного дебюта на Нью-йоркской фондовой бирже (+13%).

Акции General Motors (NYSE:GM) выросли на $0,81, или 2,3%, до $36,27 после того, как аналитики Goldman Sachs повысили рейтинг компании с «нейтральный» до «покупать» на ожиданиях относительно того, что переговоры руководства автомобильного концерна с профсоюзной организацией United Auto Workers увенчаются успехом.

Принадлежащая Руперту Мердоку корпорация News Corp (NYSE:NWS) близка к заключению соглашения с Dow Jones (NYSE:DJ) о редакционной независимости издания Wall Street Journal, что может дать «зеленый свет» для заключения сделки по продаже бизнеса. Акции News Corp поднялись на $0,18 до $23,50 в то время, как бумаги Dow Jones подешевели на $1,30 до $57,50, или 2,2%.

В целом динамика рынка была отрицательной. На Нью-йоркской фондовой бирже подешевевшие акции численно превзошли подорожавшие при объеме торгов в 1,74 млрд бумаг. На бирже Nasdaq сохранилось аналогичное соотношение при объеме заключенных сделок в 2,07 млрд акций.

Августовские фьючерсы на нефть подорожали на 4 цента до $69,18 за баррель на Нью-йоркской товарной бирже.

Цены на казначейские облигации выросли, что привело к снижению доходности десятилетних долговых обязательств с 5,13% до 5,08%.

26.06.2007 Предторговая сессия

Основные макроэкономические новости сегодня появятся уже после начала биржевых торгов. Дополнят картину рынка недвижимости сведения о числе новых домов, которые обрели своих хозяев в мае. Эксперты прогнозируют дальнейшее падение оборотов в этом сегменте рынка, что впрочем, никого уже особенно не удивляет, в особенности после вчерашней публикации о максимальном числе домов, выставленных на продажу за последние 15-ть лет. Другой новостью дня будет индекс Потребительского Доверия, который определяется на основании опроса 5 тысяч респондентов в разных концах страны. Значение индекса выводится на основании совокупных оценок американскими гражданами своего нынешнего финансового положения и ожиданий его изменения в ближайшие полгода. Аналитики ожидают величину индекса в диапазоне 105-106 пунктов после 108-ми пунктов месяцем ранее. Любое значение индекса доверия выше 100 пунктов говорит о позитивных настроениях большинства обывателей. Публикация новостей запланирована на 10:00 по вашингтонскому времени (18:00 по московскому).

В преддверии открытия биржевой сессии мы можем наблюдать противоречивую картину. Квартальные отчёты, опубликованные сегодня утром не слишком оптимистичны. Так крупнейшая в США сеть продуктовых магазинов Kroger (NYSE:KR) хотя и отметила в отчёте рост прибыли до $336,6 миллиона или $0,47 в расчёте на акцию против $306,4 млн. или $0,42 на акцию годом ранее, но немного не дотянула до прогноза в $0,48 на акцию. Правда выручка увеличилась на 6,7% и составила $20,73 млрд., превзойдя консенсус- прогноз, предполагавший выручку в размере $20,32 млрд. Тем не менее, акции компании потеряли около 2% в период утренней сессии, отражая сомнения инвесторов в способности Kroger успешно противостоять росту конкуренции на рынке со стороны других продавцов пищевых продуктов.

Строительная фирма Lennar (NYSE:LEN) также предоставила финансовый отчёт по результатам квартала, завершившегося 31-го мая (отчётный квартал в американской бухгалтерии может не совпадать с календарным). Убытки компании существенно превысили прогноз, достигнув $244,2 млн. или $1,55 в расчёте на акцию против прибыли в сумме $324,7 млн или $2 на акцию годом ранее. Квартальная выручка уменьшилась за год на 37% и составила $2,88 млрд. против $4,58 млрд. в аналогичный период годом ранее, в тоже время, оказавшись несколько больше ожиданий. Прогноз Lennar на текущий квартал также предполагает убыточный баланс. На утренних торгах бумаги Lennar подешевели около 3%.

На 16:52 московского времени фьючерсы на индексы S&P500 и NASDAQ100 торгуются с повышением на 0,18% и 0,17%, соответственно, инвесторы надеются на позитивный новостной фон.

25.06.2007 Фондовый рынок. Итоги за прошлый день

В пятницу, 22 июня, американские акции упали, при этом индекс Dow industrials потерял более 176 пунктов, так как на рынок вернулись волнения относительно ипотечного кредитования категории subprime и ощущалась повышенная нервозность инвесторов по поводу возможности роста процентных ставок процентных ставок.

Показатель Dow опустился на 185,58 пункта, или 1,4%, до 13 360,26. Более «широкий» индекс S&P 500 упал на 19,63 пункта, или 1,3%, до 1 502,56 в то время, как показатель с большой долей акций технологических компаний Nasdaq понизился на 28,00 пункта, или 1.1%, до 2 588,96.

За прошедшую неделю падение индексов Dow и S&P составило 2% для каждого, Nasdaq потерял 1,4%.

Доллар подорожал до максимальной за 4,5 года отметки против иены, нефть выросла: цена за баррель нефти марки light, sweet crude составила $69,15.

На эту неделю намечено заседание ФРС (четверг, 28 июня), в целом большинство аналитиков ожидает, что ключевая процентная ставка останется без изменений на отметке в 5,25%.

Напомним, что волнения на рынке относительно возможных потерь по ипотечным бумагам появились после того, как инвестиционная компания Bear Stearns была вынуждена выйти из управляемого ей хедж фонда, содержащего облигации, обеспеченные долговыми обязательствами (CDO - collateralized debt obligations). Участники рынка обеспокоены тем, что институциональные инвесторы, владеющие CDO, могут понести значительные убытки.

В пятницу на Нью-йоркской фондовой бирже дебютировали акции инвестиционной компании Blackstone, бумаги открылись по цене в $36,45, что на 18% выше цены, уплаченной андеррайтерами в четверг. Компания выпустила 133,33 млн бумаг по $31 каждая на общую сумму в $4,13 млрд. Если андеррайтеры используют возможность покупки дополнительных 20 млн акций, то совокупная стоимость размещения составит $4,75 млрд, и это станет крупнейшим IPO в США за последние 5 лет и шестым по величине за всю историю существования биржевых торгов. Завершили акции Blackstone пятничную торговую сессию на 13%-м повышении.

Тем не менее, столь успешное IPO не оказало существенного влияния на рынок.

Согласно сведениям Wall Street Journal, корпорация BP под давлением Кремля близка к тому, чтобы продать часть принадлежащих ей активов в $20млрд-м проекте по добыче природного газа государственной газовой монополии Газпрому.

Поздно вечером в четверг Standard & Poor's объявила, что три компании будут исключены из индекса Fortune 500 companies. В результате бумаги всех трех фирм упали: Sanmina-SCI (NASDAQ GS:SANM) – на $0,02 до $3,39, PMC-Sierra (NASDAQ GS:PMCS) – на $0,39 до $7,75 и ADC Telecommunications (NASDAQ GS:ADCT) – на $0,60 до $18,54.

В целом динамика рынка была отрицательной. На Нью-йоркской фондовой бирже подешевевшие акции численно превзошли подорожавшие в пропорции 3 к 1 при объеме торгов в 1,23 млрд бумаг. На бирже аналогичное соотношение составило 2 к 1 при объеме заключенных сделок в 1,51 млрд акций.

25.06.2007 Предторговая сессия

Единственной макроэкономической новостью дня в США выйдет число объектов жилой недвижимости, реализованных на вторичном рынке в мае. Эксперты рынка прогнозируют дальнейшее снижение объёма продаж ниже психологического уровня в 6 миллионов единиц в годовом выражении. Впрочем, стагнация на рынке недвижимости уже давно воспринимается как данность, и умеренное снижение продаж будет интерпретировано наблюдателями и участниками рынка, как лишний повод к снижению ставок до конца года. Точные данные по рынку вторичной недвижимости появятся в 10:00 по времени восточного побережья США (18:00 по московскому времени).

К числу положительных факторов, формирующих настроение инвесторов в начале недели, можно отнести снижение цен нефтяных фьючерсов более чем на 1% на электронных торгах NYMEX после объявления о прекращении забастовки на нефтяных месторождениях Нигерии. Кроме того, в преддверии заседания ФРС доходность 10-ти летних американских долговых обязательств сегодня утром снизилась с 5,13% до 5,11%, что говорит об уверенности биржевых игроков в сохранении учётной ставки на нынешнем уровне.

На корпоративном пространстве заметны следующие новости, о которых мы успеваем рассказать:

Крупная сеть продуктовых, гигиенических и лекарственных товаров Walgreen (NYSE:WAG) опубликовала утром отчёт за квартал, завершившийся 31-го мая (отчётный квартал в американской бухгалтерии может не совпадать с календарным). Чистая прибыль розничного гиганта выросла в отчётный период почти на 20% и составила $561,2 млн. или $0,56 в расчёте на акцию против $469,2 млн. или $0,46 на акцию годом ранее. При этом квартальная выручка увеличилась на 13% и достигла $13,7 млрд. против $12,2 млрд. в аналогичный период прошлого года. Аналитики ожидали доход в размере $0,54 на акцию и выручку в сумме $13,8 млрд. В целом финансовые результаты компании говорят о здоровом росте бизнеса и положительно оценены инвесторами. На утренних электронных торгах бумаги компании подорожали более чем на 1,5%.

Интернет империя Yahoo (NASDAQ:YHOO) сообщила в воскресенье об объединении своих рекламных подразделений в одно под единым руководством. Это может говорить об усилении внимания нового президента Yahoo к основным источникам повышения корпоративных прибылей. На утренней сессии котировки акций интернет-поисковика выросли более чем на 1%.

На 16:52 московского времени фьючерсы на индексы S&P500 и NASDAQ100 торгуются с повышением на 0,01% и 0,22%, соответственно, инвесторы ставят на хайтек.

22.06.2007 Фондовый рынок. Итоги за прошлый день

В четверг, 21 июня, американские акции закрылись «в плюсе». «Широкий» индекс Standard & Poor's 500 вырос на 8,36 пунктов, или на 0,55%, до 1521,20 пунктов. Старейший биржевой барометр Dow Jones Industrial Average, отражающий динамику «голубых фишек», прибавил 54,06 пункта, или 0,40%, до 13543,48. Индекс Nasdaq Composite «потяжелел» на 14,82 пунктов, или на 0,57%, до 2614,78 пунктов.

В начале торговой сессии американские акции демонстрировали отрицательную динамику. Против них играли растущие доходности государственных облигаций: по итогам торгов доходность 10-летних облигаций Казначейства США выросла до 5,19% с 5,14% на конец предыдущей сессии.

Кроме того, инвесторы были обеспокоены кризисной ситуацией, сложившейся вокруг двух хедж фондов инвестиционного банка Bear Stearns (NYSE:BSC). Другой банк Merrill Lynch (NYSE:MER) грозился продать ипотечные бумаги, выступавшие обеспечением по кредитам, выданным двум этим фондам, на аукционе. Подобные облигации выпускаются банками под обеспечение в виде пула ипотечных кредитов, часто состоящего из ипотечных кредитов, выданных самым высокорискованным заёмщикам, а потом сами выступают в качестве обеспечения по межбанковским займам. Если аукцион состоится, то это может вызвать обвальное снижение курсов таких бумаг в портфелях финансовых фирм. Подобные ипотечные бумаги, как правило, активно не торгуются, поэтому цену на них определяют сами их держатели, а их оценки могут весьма сильно расходиться с рыночной точкой зрения не в лучшую для владельцев сторону. Рыночная же оценка может быть выявлена на подобном аукционе. Кроме того, сами эти фонды в течение долгового времени несли убытки, а в числе их кредиторов ведущие инвестиционные фирмы и банки Уолл-Стрит.

Растущие доходности облигаций и ситуация вокруг фондов играла против бумаг финансового сектора, но к концу торгов ситуация изменилась. На рынок поступила информация от анонимного источника о том, что Merrill Lynch (-0,43% до $87,30) не будет проводить аукцион. А в Bear Stearns (+1,82% до $145,81) активно ищут финансовые ресурсы, чтобы спасти свои фонды. Эти факты приободрили рынок.

Кроме того, вчерашний день отметился позитивными макроэкономическими данными. Индекс федерального резервного банка Филадельфии вырос в июне до 18 пунктов (максимальное значение за 2 года), хотя экономисты не ждали результата выше 7. Этот индекс отражает промышленную активность в североатлантических штатах, а любое его положительное значение указывает на рост. Индекс опережающих индикаторов повысился в мае на 0,3% после снижения на 0,3% в апреле.

В лидерах роста были бумаги производителей процессоров для персональных компьютеров Nvidia (Nasdaq:NVDA) и Advanced Micro Devices (NYSE:AMD). Аналитики ведущих брокерских фирм пересмотрели свои рекомендации по бумагам эти фирм в сторону повышения. В пользу производителей полупроводников сыграли и растущие цены на модули оперативной памяти.

Отраслевой индекс Philadelphia Stock Exchange Semiconductor вырос по итогам торгов на 2,7% до максимального уровня с мая 2006 года. Акции Advanced Micro Devices выросли на 7,92% до $14,72, а бумаги Nvidia прибавили 7,83% до $42,98.

Несмотря на снижение цены на нефть в Нью-Йорке на 21 цент до $68,65 за баррель, прибавили акции топливно-энергетических компаний. В Нигерии началась забастовка рабочих нефтяного сектора, что потенциально может подтолкнуть цены на «чёрное золото» к росту. Бумаги ведущей нефтяной компании мира Exxon Mobil (NYSE:XOM) (+1,79% до $84,30) показали лучший результат в индексе Dow Jones Industrial Average.

Цена августовского фьючерса на золото в Нью-Йорке упала на $5,80 до $654,20 за унцию. На валютном рынке доллар вырос к евро и йене.

20.06.2007 Фондовый рынок. Итоги за прошлый день

Во вторник, 19 июня, американские акции закрылись «в плюсе». «Широкий» индекс Standard & Poor's 500 вырос на 2,65 пунктов, или на 0,17%, до 1533,70 пунктов. Старейший биржевой барометр Dow Jones industrial Average, отражающий динамику «голубых фишек», прибавил 22,44 пунктов, или 0,16%, до 13635,42. Индекс Nasdaq Composite «потяжелел» на 0,16 пункта, или на 0,01%, до 2626,76 пунктов.

Доходность десятилетних облигаций Казначейства США упала на 6 базисных пунктов до 5,07%. У инвесторов вызвала беспокойства статистика по рынку недвижимости США, вышедшая сегодня. Согласно ей, число начатых строительств домов в мае снизилось до 1474 млн с 1528 млн месяцем ранее, аналитики ждали снижения до 1485 млн. Кризисные явления на американском рынке недвижимости сохраняются.

На фоне снижения доходностей прибавили бумаги финансовых компаний и банков. Снижение ставок ведёт к росту стоимости облигационных портфелей банков. В лидерах были бумаги крупнейшего банка в мире по рыночной капитализации Citigroup (NYSE:C) (+0,56% до $54,26) и таких ведущих банков, как JPMorgan (NYSE:JPM) (+0,83% до $50,85) и Bank of America (NYSE:BAC) (+1,28% до $50,55).

Повысились бумаги ведущего в мире производителя частных самолётов – компании Textron (NYSE:TXT) (+4,58% до $113,81). Аналитики инвестиционного банка Goldman, Sachs & Co. советуют своим клиентам покупать бумаги этой компании.

Лучший результат в индексе Dow Jones industrial Average показали бумаги промышленного конгломерата General Electric (NYSE:GE), они прибавили 3,20% до $39,29. Капитализация компании превысила $400. Рынок ждёт роста прибылей этой промышленной компании.

Худшими в индексе Standard & Poor's 500 были бумаги производителя мебели и постельного белья Leggett & Platt (-6,3% до $22,08). Компания сообщила, что по её прогнозу прибыль будет меньше, чем ожидал рынок.

Производитель компьютерных чипов Microchip Technology (Nasdaq:MCHP) (-8,98% до $37,91) понизил прогноз по прибыли. Отраслевой индекс производителей полупроводников Philadelphia Stock Exchange Semiconductor упал на 0,5%.

На главную раздела

На главную сайта